葛兰碧法则是什么?
葛兰碧八大法则是由美国知名量价分析专家Joseph Granville所创,葛兰碧八大法则的运作,是利用价格与移动平均线的关系,作为买进与卖出信号之依据,是技术分析派相当知名的投资策略。
葛兰碧八大法则认为,股价的波动具有某种规律,而移动平均线则代表着趋势的方向,因此当价格的波动偏离趋势时(即价格与移动平均的偏离),则未来将会朝趋势方向修正,所以发生偏离时,就是显著的买卖信号。
葛兰碧八大法则利用股价与移动平均线之间的变化,包括相互的关系、股价突破均线的方式、两者乖离的大小等各种情况,归纳出八种不同的情形,作为进场与出场的依据。
红线代表移动平均线,黑线代表股价走势。
【买进信号】:
买进讯号 | 条件 |
1.突破 | 当移动平均线从下降趋势逐渐转为水平盘整或上升时,且股价从移动平均线下方突破移动平均线,可视为买进讯号。 |
2.假跌破 | 股价往下跌破移动平均线,但随即又回到移动平均线之上,且此时移动平均线依然呈现上升趋势,可视为买进讯号。 |
3.支撑 | 当股价趋势走在移动平均线之上,虽然股价修正下跌但并未跌破移动平均线便再度反弹走高,可视为买进讯号。 |
4.抄底 | 当股价向下急跌,不仅跌破移动平均线,甚至远远偏离至移动平均线下方深处,而股价开始反弹上升又趋向移动平均线时,可视为买进讯号。 |
【卖出信号】:
卖出信号 | 条件 |
5.跌破 | 当移动平均线从上升趋势转变成水平线或呈现下跌时,且股价从移动平均线上方跌破移动平均线时,可视为卖出讯号。 |
6.假突破 | 当股价反弹突破移动平均线后,却又随即下跌跌破移动平均线,且此时移动平均线依然呈现下降趋势,可视为卖出讯号。 |
7.反压 | 当股价走势持续走在移动平均线之下,即使股价反弹也无法突破移动平均线,这时移动平均线成为股价的反压,可视为卖出讯号。 |
8.反转 | 当股价向上急涨,且远远偏离移动平均线上方极远之后,股价反转下跌使得股价趋向移动平均线时,可视为卖出讯号。 |
葛兰碧八大法则的 4 大核心精神:
1.上升均线不宜放空,下降均线不宜做多。
2.移动平均线本身具有支撑、压力、助涨、助跌等特性,故具有多、空研判的趋势线 作用。
3.股价的多头排列与空头排列是股价的趋势特性,一旦排列反转,即需要进行反向操作。
4.移动平均线的黄金交叉与死亡交叉是过往股价成本的交会处,一旦发生交会,往往可以令股价形成上涨、下跌之趋势,并带来顺势操作的契机。
葛兰碧八大法则的 4 大应用限制:
1.由于葛兰碧法则高度倚赖移动平均线操作,因此讯号的发生往往会有时间落差。
2.股价盘整走势时,常会有假讯号产生。
3.选择天期较短的移动平均线时,如 5ma 或 10ma,则讯号的时间落差将减小,但假讯号会较多。
4.选择天期较长的移动平均线时,如 120ma 或 200ma,则所得到的讯号会较显著有效,但会有时间落差,例如股价已经上涨或下跌了一小段后,买进卖出讯号才出现。
上面写道葛兰碧八大法则是高度依赖于移动平均线,在外汇交易的分析中移动平均线也是使用频率最高的一种工具。 下面就介绍葛兰碧八大法则如何应用于外汇交易中。
进入实战!把葛兰碧八大法则放入真实交易为例
〈范例一〉在上升格局的买进良机:
上图K线为加元(CAD/JPY)日线走势图,橘线则为200日移动平均线,而在上图的上升格局里,投资人按照葛兰碧八大法则操作,适宜在(<>)(<>)(<>)点伺机买进,并可在(<>)点伺机卖出。
〈范例二〉纽币兑日圆在下降格局的卖出良机:
上图K线为纽币兑日元(NZD/JPY)日线走势图,橘线则为200日移动平均线,而在上图的下降格局里,投资人按照葛兰碧八大法则操作,适宜在(<>)(<>)(<>)点伺机卖出,可在(<>)点伺机买进。
看看股票以外的市场
如上所述,是否已经理解了葛兰碧法则?
葛兰碧八大法则是高度依赖于移动平均线,因此,不仅可以用于股票,在外汇、黄金、原油等市场也可以使用。
目前国外的投资机会与工具很多,其中差价合约(CFD)以品种多、交易形式灵活、可以以少量资金就可以投资等特点,受到全球投资人的青睐。
那么,股票与差价合约有什么差异?
股票与差价合约(CFD)的比较
股票与差价合约是全球最主要的投资市场。 两者都有各自的特征,也存在一些差异。
目前差价合约的流动性要比股票市场大,而且具有全天24小时交易的优势。 即使下班回家也可以进行交易。
以下整理了两者的主要差异。
投资工具 | 股票 | 差价合约 |
交易时间 | 受交易所交易时间限制 | 全天24小时 |
多空交易 | 只能做多(买入) | 多空双向 |
杠杆 | 无 | 有(通常100倍以上) |
交易商品 | 单股为主 | 交易商品种类多(货币、贵金属、原油股指等) |